Заем — это средство получения кредита, при котором кредитор предоставляет определенную сумму денег заемщику или организации-заемщику в обмен на будущие выплаты. Заемщик должен выплатить первоначальную сумму (основной остаток) с дополнительной суммой (проценты), ставка которых варьируется в каждом конкретном случае.
Иногда заемщику приходится предоставлять обеспечение, чтобы завоевать доверие кредитора. Хотя кредиты предоставляют существенную финансовую помощь заемщику на определенный период времени, они выступают в качестве инвестиционной возможности для покупателя, чтобы обеспечить будущие денежные потоки для получения прибыли.
Как работает кредит?
Ссуды могут предоставляться или приниматься отдельными лицами, учреждениями или правительствами. Как правило, заемщик, ищущий капитал (большой или маленький, личный или для финансирования), обращается к коммерческому кредитору или другу семьи, который может его предложить. Кредитор предоставит заемщику определенную сумму денег, чтобы тот согласился с условиями кредитора.
В дополнение к сумме кредита, Деньги в долг, будет набор условий, включая любые комиссии, проценты и структуру процентов. то есть, если проценты выплачиваются понемногу каждый месяц, это называется амортизацией. Или, если он выплачивается до того, как в конце будет выплачен основной остаток, это заем только под проценты).
В кредитных документах и контракте будут изложены все условия до выплаты каких-либо денег. Обычно, хотя и не всегда, кредиторы будут иметь некоторый тип активов в качестве обеспечения за деньги, которые они ссужают. Это делается для снижения любого риска того, что заемщик не выполнит свои обязательства и оставит кредитора без денег и без возможности их вернуть. И кредитор, и заемщик должны согласиться со всеми условиями.
Давайте рассмотрим инвестиционную компанию по недвижимости, пытающуюся купить многоквартирный дом за 100 миллионов долларов. Сначала им нужно будет подать заявку на получение кредита в банке (или любой другой кредитной организации). Их заявка будет включать информацию о владельцах бизнеса, самом бизнесе и возможностях. Затем кредитор, скорее всего, сам оформит сделку. Они отправятся на объект недвижимости и оценят его (и компанию) кредитоспособность
.
Кредитор предложит ссуду под определенный процент имущества (называемый соотношением ссуды к стоимости
). Процентная ставка по многоквартирному дому обычно основана на преобладающих процентных ставках (на данный момент LIBOR) плюс спред
или доходность сверх рыночной процентной ставки. В этом случае заем будет рассчитан на 200 б.п. (базисные пункты
это 1/100 от 1 процента, то есть 2%) плюс LIBOR. Ставка LIBOR на момент написания этой статьи составляет 0,13, но резко меняется в зависимости от экономических факторов
.
Итак, в этом случае процентная ставка в настоящее время составляет 2,13%. Еще одна плата, которую требует кредитор, — это плата за подачу заявки в размере 1000 долларов США, а выдача
комиссия в размере 1 пункта (целого процента) от суммы кредита. Кредитор сообщил компании, что они выдадут сумму в размере 65 000 000 долларов США, что соответствует коэффициенту 65% LTV, поэтому комиссия за выдачу составит 650 000 долларов США.
Окончательные условия заключаются в том, что это заем для ввода / вывода средств, то есть компания выплачивает только проценты во время удержания, а затем весь основной остаток в конце срока. Будучи инвесторами в недвижимость, заемщики могут просто погасить деньги, когда они продадут актив в конце периода удержания. Это высвобождает их капитал, так что они могут либо вернуть его инвесторам, либо вложить в недвижимость для улучшения актива в течение периода удержания, что является огромным преимуществом для заемных средств.